бюджетиране
След установяване на общите цели на фирмата за периода на планиране, следващата стъпка е да се създаде подробен план за работа - бюджет. Цялостната бюджетна система обхваща всички аспекти на дейността на фирмата през периода на планиране. Той дори може да позволи промени в плановете, както се изискват от фактори извън контрола на фирмата.
Бюджетирането е част от общата дейност по планиране на фирмата, така че трябва да започне с изложение на дългосрочния план на фирмата. Този план включва прогноза за продажбите на дълги разстояния, която изисква определяне на броя и видовете продукти, които ще бъдат произведени през годините, обхванати от плана за дълги разстояния. Краткосрочните бюджети се формулират в рамките на дългосрочния план. Обикновено има бюджет за всеки отделен продукт и за всяка значима дейност на фирмата.
Установяването на бюджетен контрол изисква реалистично разбиране на дейността на фирмата. Например малка фирма купува повече части и използва повече работна ръка и по-малко машини; по-голяма фирма ще купува суровини и ще използва машини за производство на крайни артикули. В резултат на това по-малката фирма трябва да бюджетира по-високи коефициенти и разходи за труд, докато по-голямата фирма трябва да бюджетира по-високи съотношения на режийните разходи и по-големи инвестиции в дълготрайни активи. Ако стандартите са нереално високи, фрустрацията и негодуването ще се развият. Ако стандартите са неоправдано разхлабени, разходите ще излязат извън контрол, печалбите ще страдат и моралът на служителите ще спадне.
Паричният бюджет
Един от основните методи за прогнозиране на финансовите нужди на бизнеса е паричният бюджет, който предвижда комбинираното въздействие на планираните операции върху паричния поток на фирмата. Положителен нетен паричен поток означава, че фирмата ще разполага с излишък от средства за инвестиране. Но ако паричният бюджет показва, че увеличаването на обема на операциите ще доведе до отрицателен паричен поток, ще е необходимо допълнително финансиране. По този начин паричният бюджет показва сумата на средствата, които ще са необходими или на разположение месец по месец или дори седмица по седмица.
Една фирма може да има излишни пари по редица причини. Има вероятност да има сезонни или циклични колебания в бизнеса. Ресурсите могат нарочно да се натрупват като защита срещу редица непредвидени обстоятелства. Тъй като е разточително да се позволи на големи количества пари да останат бездействащи, финансовият мениджър ще се опита да намери краткосрочни инвестиции за суми, които ще са необходими по-късно. Краткосрочните държавни или бизнес ценни книжа могат да бъдат избрани и балансирани по такъв начин, че финансовият мениджър да получи падежи и рискове, подходящи за финансовото състояние на фирмата.
Вземания
Вземанията за сметка са кредитът, който една фирма дава на своите клиенти. Обемът и условията на такъв кредит варират между бизнеса и между нациите; например за производствените фирми в Съединените щати, съотношението на вземанията към продажбите варира между 8 и 12 процента, което представлява среден период на събиране от приблизително един месец. Основата на кредитната политика на фирмата е практиката в нейната индустрия; като цяло фирмата трябва да отговаря на условията, предлагани от конкурентите. Много зависи, разбира се, от кредитното състояние на отделния клиент.
За да оцени клиент като кредитен риск, кредитният мениджър обмисля това, което може да се нарече петте Cs на
